2023年度A股IPO首发上市企业共计313家(同比下降26%),其中,上证主板36家,深证主板23家,创业板110家,科创板67家,北交所77家。
2023年IPO全面注册制正式落地,IPO中介工作量的加大等,2023年各板块IPO的发行费用均有不同幅度的变化。那么,如今IPO发行上市要花多少钱?与2022年度相比,哪个板块发行费用涨幅最大?各板块的发行费用率又有过高?在A股IPO上市过程中,企业在筹备上市和股票发行过程中所发生的费用,主要包括承销保荐费用 、审计验资费用、律师费用、信息披露费用和其他费用(其他费用一般指发行手续费用、材料制作费用等)。在整个发行上市费用中占比最大的是IPO中介费用。2023年度A股各板块的IPO发行费用(中位值)如下:1.上证主板:发行总费用约10,288万元、承销保荐费7,539万元、审计验资费1,048万元、律师费649万元。2.深证主板:发行总费用约8,044万元、承销保荐费5,444万元、审计验资费1,330万元、律师费660万元。3.科创板:发行总费用约10,896万元、承销保荐费8,249万元、审计验资费1,200万元、律师费660万元。4.创业板:发行总费用约9,652万元、承销保荐费7,104万元、审计验资费1,380万元、律师费692万元。5.北交所:发行总费用约2,013万元、承销保荐费1,283万元、审计验资费408万元、律师费187万元。
1.从发行总费用(中位值)来看,上证主板和科创板较高,均超亿元。其次是创业板、深证主板;北证最低。
2.承销保荐费用方面,科创板最高(8,249万元),其次是上证主板(7,539万元)和创业板(7,104万元),再到深证主板(5,444万元),北交所最低(2,013万元)。
3.除北交所外,主板、科创板和创业板三大板块的审计验资费和律师费均差异不大。审计验资费用的中位值处于1,000~1400万元,律师费用的中位值处于650~700万元。
4.2023年313家IPO发行费用累计约达280亿元。值得一提的是,券商的承销保荐费用累计达213亿元,占比76%。
5.发行总费用最高的为陕西能源(36,544万元)、承销保荐费用最高的为陕西能源(33,211万元)、审计验资费用最高的为阿特斯(5,390万元)、律师费用最高的为阿特斯(4,419万元)。
以下是2022年度VS2023年度IPO发行费用(中位值)对比情况:

1.2023年,科创板的IPO发行总费用和承销保荐费用略有下降从中位值来看,2023年科创板发行总费用较2022年度下降8%,承销保荐费用也同比下降11%。从平均值来看,2023年科创板发行总费用较2022年度下降3%,承销保荐费用也同比下降5%。2.除科创板外,其他板块的发行总费用均有不同幅度的上涨,其中上证主板涨幅最大和2022年度IPO发行总费用(中位值)对比,2023年度除科创板外,其他板块的发行总费用均有不同幅度的提高。其中,涨幅最大的是上证主板,2023年度的发行总费用较2022年度上涨45%,承销保荐费用同比更是上涨了51%。深证主板、创业板和北交所这三大板块同比涨幅均处于10%~15%。2023年度A股IPO各项费用的费率(中位值)如下:
1.上证主板:发行费率为9.50%、承销保荐费率6.69%、审计验资费率1.27%、律师费率0.65%。
2.深证主板:发行费率为10.96%、承销保荐费率7.20%、审计验资费率1.53%、律师费率0.84%。
3.科创板:发行费率为9.33%、承销保荐费率7.16%、审计验资费率0.95%、律师费率0.50%。
4.创业板:发行费率为10.28%、承销保荐费率7.54%、审计验资费率1.42%、律师费率0.74%。
5.北交所:发行费率为12.20%、承销保荐费率8.26%、审计验资费率2.48%、律师费率1.08%。
1. IPO发行费用率:五大板块的费率范围处于9.3%~12.0%。北证的发行费率最高(12%),其次是深证主板(11%)、创业板(10%)。上证主板和科创板的发行费率均低于10%,分别为:9.50%、9.30%。2. IPO承销保荐费率:五大板块的费率范围处于6.5%~8.5%。具体排序为:北交所(8.26%)、创业板(7.54%)、深证主板(7.20%)、科创板(7.16%)、上证主板(6.69%)3.IPO审计验资费率:五大板块的费率范围处于1.0%~2.50%。具体排序为:北交所(2.48%)、深证主板(1.53%)、创业板(1.42%)、上证主板(1.27%)、科创板(0.95%)。4.IPO律师费率:五大板块的费率范围处于0.5%~1.1%之间。具体排序为:北交所(1.08%)、深证主板(0.84%)、创业板(0.74%)、上证主板(0.65%)、科创板(0.50%)。
1.发行总费用:最高为江瀚新材(31,340万元)、最低为上海建科(3,194万元)
2.承销保荐费用:最高为江瀚新材(27,358万元)、最低为上海建科(1,379万元)
3.审计验资费用:最高为江瀚新材(2,241万元)、最低为索宝蛋白(417万元)
4.律师费用:最高为金海通(1,222万元)、最低为上海建科(142万元)
数据来源:wind,制图:他山以微
1.发行总费用:最高为陕西能源(36,544万元)、最低为百通能源(3,357万元)
2.承销保荐费用:最高为陕西能源(33,211万元)、最低为百通能源(1,887万元)
3.审计验资费用:最高为陕西能源(1,792万元)、最低为四川黄金(509万元)
4.律师费用:最高为翔腾新材(1,009万元)、最低为登康口腔(226万元)
数据来源:wind,制图:他山以微
1.发行总费用:最高为云天励飞(31,583万元)、最低为西高院(6,091万元)
2.承销保荐费用:最高为云天励飞(28,052万元)、最低为航天环宇(4,337万元)
3.审计验资费用:最高为阿特斯(5,390万元)、最低为西高院(528万元)
4.律师费用:最高为阿特斯(4,419万元)、最低为航材股份(211万元)
